全球产业链“去中国化”现状：印马泰越技术类供应商五年增50%+
【编者按：“中国+N”战略是指西方企业将生产业务从中国转移到多个国家的一种供应链韧性策略，以分散风险和应对突发事件。这一战略最初被称为“中国+1”，随着形势的发展，逐渐演变为“中国+N”。】
随着西方科技巨头逐步调整对中国市场的依赖，全球技术供应链正在经历一场深刻且持续的调整。这一转变始于中美贸易摩擦，从关税措施逐步发展到技术出口管制，如今已成为科技企业管理战略中需要重点应对的新挑战。
全球半导体供应链已明显转向“中国+N”制造模式，这一变化是由持续的地缘政治紧张局势、中国成本优势的减弱，以及新冠疫情暴露的供应链脆弱环节所推动。
推动供应链多元化的力量
多种因素共同推动了这一转变。中美地缘政治竞争的不断升级促使贸易被武器化，这彻底改变了跨国公司对风险的评估方式。
美国通过系统性地加强对中国关键技术的限制，试图阻碍中国成为全球人工智能领域的领导者。在此背景下，美国依据301条款对中国进口商品加征高额关税，这一措施已成为其战略中的关键工具。关税的实施特别针对中国组装的科技产品和消费品所需的核心零部件。
除了地缘政治压力之外，中国经济结构的深刻变化也使其劳动力成本优势大不如前。过去十年，中国制造业年均工资增长约10%，传统劳动密集型组装工作对外资吸引力锐减。
新冠疫情的暴发带来了明确的运营警示：过度集中的供应链存在巨大风险。中国此前严格的“清零”政策引发的封锁、工厂停工及物流混乱，充分暴露了过度依赖单一地区供应链的脆弱性。
此次运营冲击催化了从“准时制”模式向“预防制”模式的范式转变，促使企业优先考虑强韧性和冗余储备而非单一效率。
亚洲新兴制造业中心兴起
“中国+N”战略引导外国直接投资、技术专长及生产订单向特定亚洲国家转移。印度、越南、泰国与马来西亚成为主要受益国，各国依托差异化产业定位，充分释放政府针对性激励措施效能。
随着西方科技企业实施这一战略转型，基于Everstream Analytics专有数据的最新战略报告显示，全球制造业新版图正渐趋成型。
·印度
印度正迅速崛起成为全球科技供应链的重要力量，2019年至2024年间，其技术类供应商数量激增85%。如今，印度已成为苹果、三星等巨头的智能手机大规模组装的核心生产基地。
图1：印度泰米尔纳德邦富士康工厂 图片来源：富士康
印度凭借充沛的劳动力储备、较低的用工成本，以及快速扩张的国内消费市场，共同推动其电子制造业繁荣。同时，生产关联激励计划(PLI)等激进政策，在吸引大量投资方面发挥了关键作用。
·越南
越南也是科技产业的热门目的地。2019年至2024年间，越南的技术类供应商数量激增96%，该国现已成为苹果、戴尔这些公司的智能手机、笔记本电脑等精密产品的核心制造中心，并是三星多元化战略的核心。税收减免及国家投资支持基金(ISF)等前瞻性政策，进一步巩固了越南的产业优势地位。
·泰国
泰国在供应商数量增长方面表现最为显著，其供应商数量在2019年至2024年期间翻了一番。目前，泰国已成为苹果MacBook和Apple Watch的重要生产基地。此外，惠普在今年3月公开宣布称，计划在2025财年结束前(2025年10月底)将90%的产能迁离中国，而泰国将成为其核心承接地。
图2：曼谷苹果商店 图片来源：AdobeStock
泰国依托成熟的电子制造产业生态和投资促进委员会(BOI)强有力的激励政策，正加速向高端装配领域战略转型。
·马来西亚
马来西亚正在持续巩固其在半导体制造中的关键地位，尤其是在封装、组装及测试(ATP)等后端环节表现突出。过去五年间，马来西亚的供应商基础增长了50%。
中国台湾地区“不可替代”
尽管存在产业链调整动向，但所谓的“与中国实现全面或快速‘脱钩’的论调”，实为极度简化的误判——历经三十年发展的中国产业生态体系，其规模体量、纵深布局与运行效率均具不可复制性。
尽管最终组装环节转移至新地点，但印刷电路板、专用材料等核心次级零部件仍超七成源自中国。这种持续深度互嵌的产业格局，正构筑起难以割裂的共生体系。
此外，中国绝非被动旁观者。该国正通过加速国内产业升级主动突围，全力抢占电动汽车、可再生能源及人工智能等新一代高科技领域的主导权。
更关键的是，中国企业正引领对东南亚等战略要地的对外直接投资。这种布局不仅模糊了经济国籍的边界，更使构建所谓“脱离中国”供应链的企图得更加复杂。
中国台湾地区作为全球科技供应链的核心枢纽，具备唯一性、不可替代性与高度敏感性。以营收计算，台湾半导体产量占全球逾六成。尤为关键的是，其7纳米、5纳米及3纳米尖端逻辑芯片产能占比超90%，其市场份额几乎由台积电(TSMC)一家公司占据。
复制台积电的技术能力需耗资数千亿美元并耗时数年研发。这种产能集中化使中国台湾地区成为全球科技产业唯一的战略瓶颈，而该地区脆弱的地缘政治地位进一步加剧了风险。
尽管苹果与三星自2019年以来将台湾供应商占比整体削减14%，但其尖端芯片代工仍由台积电绝对主导，且具备不可替代性。
西方政府越来越不愿意将经济发展命脉寄托于“硅盾”战略，这促使了美国《芯片与科学法案》等举措的出台，该法案旨在激励台积电等企业在美国本土建设先进晶圆厂。
【编者按：硅盾战略是指利用中国台湾在半导体产业中的关键地位，通过全球对该地半导体的依赖来获得战略保护的一种假设。】
高昂的回流成本
这场深远的战略重塑，正作为长期结构性趋势逐步固化，必将导向一个更加碎片化、复杂化且高成本的全球制造网络。
此外，对于西方经济体而言，此次重构还将催生“韧性溢价”，导致企业运营成本上升，最终传导至消费端导致电子产品价格上涨。
欧洲中央银行的一项研究证实：供应链脱钩正推高物价水平。对亚洲新兴制造枢纽而言，资本涌入虽带来百万就业与技术转移的代际机遇，却也引发基建超载与新依赖风险等挑战。
尽管中国在出口导向型产业方面在承受短期阵痛，但多元化趋势加速了其既有的国内自给自足战略，并巩固了其在关键高科技产业的领导地位。
