千亿“鲸吞”计划宣告搁浅，海光信息与中科曙光转向战略协同
国际电子商情10日讯 12月9日晚间，中国两家重要的算力产业企业——海光信息技术股份有限公司（以下简称：海光信息）与曙光信息产业股份有限公司（以下简称：中科曙光）同步发布公告，正式宣布终止筹划近半年的重大资产重组事项。双方在公告中明确表示，此次交易终止不会对公司的生产经营和财务状况造成重大不利影响，也不存在损害公司及中小股东利益的情形。
此次重大资产重组事宜始于2024年5月25日（）。当时两家公司同时发布公告，宣布正在筹划由海光信息通过向中科曙光全体A股换股股东发行A股股票的方式换股吸收合并中科曙光，并计划发行A股股票募集配套资金。根据安排，两家公司A股股票自5月26日起开始停牌，预计停牌时间不超过10个交易日。
6月9日晚间，双方进一步披露了换股吸收合并预案的具体细节。根据预案，海光信息拟以0.5525:1的换股比例吸收合并中科曙光，并向特定投资者发行股份募集配套资金。停牌前，海光信息总市值约为3164亿元，中科曙光总市值约为906亿元。本次换股吸收合并的成交金额确定为1159.67亿元。
从产业链位置来看，海光信息与中科曙光存在明显的上下游关系。海光信息专注于国产架构CPU、DCU等核心芯片设计，而中科曙光则在高端计算、存储、云计算等领域具有深厚积累。值得注意的是，两家公司具有共同的股权背景，截至2024年12月31日，中科曙光作为海光信息的第一大股东，持有其27.96%的股份，且两家公司的实际控制人均为中国科学院计算技术研究所。
在终止重组公告中，双方解释称，由于本次交易规模较大、涉及相关方较多，使得重大资产重组方案论证历时较长。更重要的是，目前市场环境较本次交易筹划之初发生较大变化，导致实施重大资产重组的条件尚不成熟。为切实维护上市公司和广大投资者长期利益，经公司与交易各相关方友好协商，基于审慎性考虑，决定终止本次交易事项。
尽管合并计划终止，但双方均强调将继续保持密切合作。海光信息表示将继续以高端芯片产品为核心，联合包括中科曙光在内的产业链上下游企业推进软硬件优化协同技术研发，建设和巩固"芯片-硬件-软件"的核心技术壁垒。中科曙光也表态将与海光信息在系统级产品应用上建立更加紧密的合作关系，继续围绕高端计算机核心业务开展全栈布局。
根据安排，中科曙光计划于12月10日召开终止重大资产重组投资者说明会，就相关事宜与投资者进行沟通和交流。此次重大资产重组终止事件，也成为了自2024年5月16日《上市公司重大资产重组管理办法》修订发布后，首单宣告终止的上市公司之间吸收合并交易案例。
