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特朗普的关税谬论:一场自取其辱的失败

2025-08-16 4

在全球战略格局日益受到“技术民族主义(Techno-nationalism)”影响的背景下,技术实力与国家安全及经济实力紧密相连,半导体行业已成为中美两国日益激烈的竞争中的核心战场。YRyesmc

当前美国政府对这一关键行业的政策,以惩罚性关税和直接干预企业为特征,标志着与美国数十年经济正统观念的“深刻理念断裂”。YRyesmc

这种被批评者称为“关税谬论”的政策,正被证明是一场“徒劳的博弈‌”。它不仅未能振兴美国制造业或遏制中国,反而对美国经济造成“重大自我伤害”,疏远盟友,最危险的是,为中国提供了明确的战略机会。YRyesmc

基于错误认知的战略

这一战略的核心是威胁对进口的半导体和计算机芯片征收高达100%的关税。YRyesmc

特朗普总统已明确表态:“在美国境内进行生产,无需缴纳任何关税。”尽管此举表面上旨在鼓励企业进行国内投资,但这种做法本质上误判了半导体制造所面临的复杂挑战。YRyesmc

该战略的根本缺陷在于,未能改变芯片生产的根本经济规律。在美国建造和运营先进晶圆厂的成本显著高于亚洲地区,这一现实已获行业领军者公开承认。YRyesmc

台积电(TSMC),作为全球领先的芯片制造商,已向投资者明确表示,其在美国运营的更高成本将使公司整体毛利率下降2至3个百分点。关税虽然会给进口商品增加惩罚性成本,但并不能弥补国内生产在竞争力上的根本差距。YRyesmc

此外,关税豁免提供的所谓"激励"实则形同虚设。包括台积电、三星和英特尔在内的主要芯片制造商,早在新的关税威胁出台之前,就已启动对美国新建生产设施动辄百亿级的投资计划。YRyesmc

该战略决策主要受到两大因素驱动:一方面是源自2022年《芯片和科学法案》提供的巨额财政激励;另一方面则是迫于地缘政治压力,亟需摆脱对中国台湾地区这一潜在不稳定供应链的依赖以实现多元化布局YRyesmc

该关税政策实为变相奖励企业的既定投资行为,未能对扩大投资产生额外激励作用。更有分析指出,企业或将仅维持满足政客诉求的最低限度本土投资,其余需求仍持续依赖进口供应。YRyesmc

该政策已形成一个两级制度,明确偏袒资金雄厚的大型企业,同时压制小型企业。YRyesmc

即使关税能刺激更多投资,它们也完全无法解决两个关键缺口:技术差距和人才差距。例如,台积电在亚利桑那州的新工厂使用的是N4工艺技术,而中国台湾已推出“领先两代的N2工艺技术”。YRyesmc

更为严峻的是,预计到2030年美国半导体行业将面临6.7万名技术工人、计算机科学家及工程师的短缺,这一核心人才供应链瓶颈恰是高额关税政策无力缓解的关键领域。YRyesmc

即便如苹果公司6,000亿美元的巨额投资承诺,其投资范围往往涵盖服务器制造、数据中心及企业园区建设等广泛领域,却对解决本土先进芯片制造赤字这一特定核心战略瓶颈缺乏直接助益。YRyesmc

反噬效应:对美国进步的税收

当前关税机制非但未能强化美国经济,反而造成“深重且自伤性打击”。尽管官方宣称将由外国承担关税成本,高盛分析报告却揭示美国企业承担了每月数十亿美元关税的账单中的绝大多数——比例高达64%。YRyesmc

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(高盛初步估计显示,到目前为止,超过一半的关税成本已由美国企业承担,但未来几个月,随着消费者和外国出口商逐渐承担更多成本,这一比例可能会下降至8%)YRyesmc

注:美国企业承担的关税成本份额为净额。一些企业可能承担了更大比例的关税成本,而其他与进口商品竞争的企业则可能提高了价格。YRyesmc

图1:截至2025年6月、10月关税成本分摊情况 制图:国际电子商情 数据来源:高盛全球投资研究YRyesmc

这些成本必然会推高消费者价格。经济学家和行业分析师普遍认为,关税将直接转化为消费者购买各类商品的额外支出。YRyesmc

据估算,美国普通家庭因此承担的平均直接成本约为2,400美元,形成了一项广泛的税收,且对低收入家庭的伤害尤为严重。正如伯恩斯坦研究分析师所言:“关税增加的成本以及美国本土生产成本的上升,最终将由美国消费者和供应链各环节共同承担。”YRyesmc

该政策对初创企业和中小型企业造成了特别严重的打击,而这些企业正是美国创新的命脉。YRyesmc

硬件初创企业首当其冲遭遇成本骤增,而软件初创企业同样受到波及——由于半导体是数据中心建设的最主要成本来源,云计算服务价格随之攀升。YRyesmc

信息技术与创新基金会(ITIF)估算,对半导体征收25%的关税可能使数据中心建设成本增加“惊人的15%”。若征收100%的关税则会使成本直接翻倍。这种人为推高的资本支出(capex)增长,正直接威胁关键人工智能基础设施的建设,使美国企业在与国际对手竞争时陷入“显著竞争劣势”。YRyesmc

“半导体关税将导致美国消费者购买的各类产品成本上升,从汽车、家电到医疗设备等均会受到影响,”信息技术与创新基金会(ITIF)全球创新政策副总裁Stephen Ezell在接受《国际电子商情》姊妹平台《EE Times》采访时表示。YRyesmc

除了直接成本外,该政策的“草率”和不可预测性还带来了“致命的不确定性”。对于一个依赖十年投资周期的行业而言,一个受制于“政治风向变化、政策突然逆转及临时性要求”的环境,必将导致行业停滞与失败。YRyesmc

中国战略棋局中的意外受益方

最具深刻讽刺意味的后果在于:美国本想遏制的战略对手,反而成为其政策的主要受益方。美方以全面出口管制和惩罚性关税为特征的进攻性敌对姿态,有效终结了中国内部关于科技自主路线的所有争论。YRyesmc

美国的举措为中国的科技自主战略提供了“无可辩驳的政治正当性”,使技术自主从政策选项升格为国家安全必需。其直接结果是引发“国家主导的投资热潮”,包括新设立的475亿美元半导体产业国家投资基金。多重分析证实:美方政策已“无意中加速了中国自主创新进程”。YRyesmc

尽管美国政府执着于阻止中国获得先进芯片(10纳米以下),中国却正在实施一项“精妙的非对称战略”,旨在“主导全球‘成熟支撑芯片’或‘传统’芯片市场”(28纳米及以上)。YRyesmc

这些芯片是全球经济的中流砥柱,对汽车制造、工业机器人及消费电子等行业不可或缺。正因其关键地位,中国正全力攻坚该领域——仅2024年就规划新建了超18座晶圆厂。YRyesmc

中国政府通过国家补贴大量输出低价成熟制程芯片,旨在构筑“新型全球依赖体系”,从而绕开美国当前掌控的卡脖子环节。YRyesmc

“‘一球两制’似乎正迅速成为现实,”台湾仪器研究所的助理工程师林Claire表示。“全球半导体产业的发展将分为两条路径:一条是由美国主导的以先进工艺为导向的供应链,另一条是由中国主导的以成熟工艺为导向的供应链。”YRyesmc

更重要的是,这种单边关税政策正在侵蚀美国最核心的战略资产——由科技发达的民主阵营盟友构建的全球协作网络。通过对核心贸易伙伴加征关税或发出威胁,美国已在盟友间制造深度混乱与强烈不满,更迫使各国加速采取风险对冲策略。YRyesmc

中国正积极填补这一战略真空,在欧洲展开外交“魅力攻势”,同时加速推进“数字丝绸之路”建设。而美国政策却在“民主阵营与技术强国联盟内部制造分裂”,客观上为中国的地缘政治布局扫清障碍。YRyesmc

认为出口管制能够完全切断中国获取技术的渠道的假设已被证明是天真的。更重要的是,这种压力催生了“令人瞩目的本土创新”,其中最典型的例子是2023年华为推出的一款搭载中国中芯国际(SMIC)生产的先进7纳米芯片的新款智能手机,这充分证明了美国试图阻碍技术进步的努力“已然失败”。YRyesmc

重构竞争续航体系

证据表明:当前的关税与管控策略是一项严重的政策失误。这是一条自我伤害、疏远盟友的道路,而非通向胜利的计划。YRyesmc

要在21世纪的技术竞争中占据优势,美国必须摒弃这种有缺陷的策略,重新调整其战略体系。这需要从胁迫性短期战术转向立足三大支柱的长期战略——深化战略投资、巩固盟友体系、清醒认知全球竞争态势。YRyesmc

“尽管我们理解近期美国对半导体产品加征关税背后的战略考量,但此类粗暴措施可能破坏高性能计算(HPC)和科学人工智能(AI for Science)领域迫切需要的全球合作,”巴塞罗那超级计算中心(BSC)主任Mateo Valero表示,“关税本质上是一种政治工具。若缺乏技巧地使用,将加剧盟友间的紧张关系,并为依赖稳定供应链的研究机构带来不确定性。”YRyesmc

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图2:巴塞罗那超级计算中心(BSC)主任Mateo Valero 图片来源:BSCYRyesmc

巴塞罗那超算中心(BSC)负责人强调:“保持与其他全球供应商,包括中国及亚洲伙伴的合作门户开放,方为明智之举,以避免将所有鸡蛋放在一个篮子里。BSC乃至全欧高性能计算与人工智能进程不能因关税争端受到拖延或影响。我们将启动外交与技术双轨机制,全力保障科研使命的可持续韧性。”YRyesmc

前行的道路要求加大投资力度,而非采取惩罚措施,具体包括扩大对国内研发的支持,并通过对STEM教育和战略性移民的长期承诺来解决严重的人才短缺问题。YRyesmc

这需要通过与欧盟等合作伙伴进行深入且持续的协调,重建并利用现有联盟,聚焦“友岸外包”战略,在互信国家间构建韧性供应链,而非追求那个既不可能实现又会导致经济崩溃的“堡垒美国”幻想。YRyesmc

关键在于,美国必须在关键领域展开竞争,承认中国在某些领域(如成熟节点)可能占据主导地位,并集中力量保持在“技术前沿领域”的多代技术领先优势。YRyesmc

最后,美国必须采取战略可预测性,确保美国政策稳定、可预测且以法律形式明确规定,以吸引实现成功所需的大量私人投资。YRyesmc

美国面临的选择异常严峻。若延续现有政策路径,将陷入经济孤立困局、盟友关系削弱,更将助推中国实力增长与战略底气。YRyesmc

另一条道路——通过创新、资本市场和全球合作伙伴关系,走一条充满信心、具有竞争力的持久发展之路——虽然更加艰难,但却是确保美国在未来几十年内保持技术领导地位和经济繁荣的唯一真正途径。YRyesmc

免责声明:本文所述观点仅代表作者个人立场,未必反映EE Times及Aspencore Media的官方立场。YRyesmc

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