三星165亿美元芯片大单落袋！神秘大客户浮出水面
当地时间本周一(7月28日)，韩国巨头三星电子向监管机构提交的一份文件显示，该公司已与一家大公司签订了一份价值165亿美元(约合22.8万亿韩元)的芯片代工大单。本周恰逢三星即将公布财报，这一新订单无疑将令投资者对其前景增添一分信心。在这一利好消息推动下，三星股价在韩股市场上早盘一度上涨3.5%，创下近四周来最大盘中涨幅。
三星签下代工大单
尽管三星电子没有透露交易对手的名字，但在其提交的文件中提到，该合同的有效开始日期是2024年7月26日(收到订单)，结束日期是2033年12月31日。三星表示，这份165亿美元的合同额相当于公司2024年营收的7.6%。据三星电子2024年全年财报显示，公司2024年营收达300.9万亿韩元(约合人民币2182.72亿元)，创历史次高纪录。
该公司表示，该交易的细节，包括与它签署交易的公司的名称，将在2033年底之前披露，理由是合同对手方要求“保护商业秘密”。该公司还称：“由于需要保持商业机密，合同的主要内容尚未披露，因此建议投资者考虑到合同变更或终止的可能性，谨慎投资。”三星的这一份大额新订单，或许能让外界对其代工业务增添信心。
交易对象或是特斯拉
虽然三星未明确合作对象，但多方信息指向特斯拉。彭博社等媒体报道称客户为特斯拉，三星与特斯拉在芯片领域早有合作，主要聚焦于车用芯片设计与代工制造，特别是自动驾驶汽车相关的人工智能处理芯片开发。早在2019年，就有消息传出三星电子与特斯拉合作，使用14nm制程生产特斯拉第一代的自型设计自驾芯片FSD芯片。韩国媒体与业界消息显示，三星曾计划与特斯拉合作研发下一代高性能自驾芯片，用于特斯拉的FSD系统与Dojo超级电脑，双方技术团队还进行了芯片设计与制程整合评价（包含5nm或4nm节点制程） 。
特斯拉CEO马斯克在社交平台X上也确认了合作细节，称三星德州工厂将专门制造特斯拉的AI6芯片，目前三星负责生产AI4芯片，台积电则将制造刚完成设计的AI5芯片 。此外，马斯克表示165亿美元仅是三星交易中的最低金额，实际产出很可能将高出数倍，意味着这份合作的实际价值可能远超当前披露数字。
对三星意义重大
这份大单对陷入产能利用率不足困境的三星代工业务意义非凡。三星代工部门一直难以获得足够订单来充分利用其产能，而芯片制造龙头台积电仍无法满足全部需求。据TrendForce数据，台积电在今年第一季度占据全球代工市场 67.6%的主导份额，三星的市场份额则从前一季度的8.1%滑落至7.7% 。
彭博智库分析师Masahiro Wakasugi和Takumi Okano表示，这份与大型全球企业的合同意味着三星代工业务2纳米芯片生产的复苏，新协议被视为市场对三星即将推出的制造技术的信心信号。分析师预计，这份涵盖2025-2033年的165亿美元合同可使三星代工销售额每年增长10%，还有望带动其他无厂芯片公司签署新合同。
另外，三星和台积电均在推进下一代半导体技术——2纳米制程工艺。此次合作或许也将推动三星在该技术领域的发展。且三星将于周四公布财报，预计第二季度利润将同比下滑超过一半，此前分析人士认为令人失望的预期主要由于代工业务订单疲软，以及公司在争夺AI需求方面的内存业务表现不佳，在高带宽内存(HBM)芯片领域 —— 这是AI芯片组中使用的先进内存类型，三星已落后于竞争对手SK海力士和美光，而特斯拉的这份大单为三星提供了在AI芯片制造领域重新证明自己的重要机会，也可能成为该公司代工业务复苏的关键转折点。
