美越贸易谈判，意在“卡”死中国？
近年来，美越贸易关系在摩擦与协商中不断演变。今年4月，特朗普政府宣布对越南加征46%的“对等关税”，税率仅次于对中国商品的惩罚水平。越南“世界工厂”地位依赖中国原材料和中间品，同时其对美国市场依赖度也较高，美国市场占越南出口总额近30%，46%的关税无疑将冲击其经济增长引擎。
2024年，越南对美贸易顺差突破1250亿美元，位居全球第三，日益扩大的贸易顺差在引起美国对越南高度警惕的同时，也给美国不断指责“越南纵容中国企业将商品贴上‘越南制造’标签后销往美国”提供了借口。
“项庄舞剑，意在沛公”
6月9日至12日，越美第三轮双边贸易谈判在华盛顿举行。越南工贸部部长阮鸿延率领代表团参加，美方由商务部长霍华德・卢特尼克和贸易代表贾米森・格里尔共同参与。
此次谈判采用“双部长同步会谈”模式，双方就越南此前提交的回应文件展开讨论，在多个领域取得显著进展，一定程度上缩小了分歧，但在核心关键问题上仍未达成最终共识。双方同意近日举行线上会议，继续磋商未决问题，并为两国部长级线上谈判做准备。
在这场贸易谈判中，核心议题围绕关税削减、打击中国商品绕道和市场开放展开。越南希望将对美出口商品的关税从46%降至20%-25% ；美方则要求越南加强海关执法，防止中国企业通过越南“洗产地”规避美国关税，可能要求越南确保出口商品满足“实质性转型”标准，如关税分类改变或本地增值率达30%以上；同时，越南承诺取消对美国农产品的非关税壁垒，增加波音飞机、液化天然气等采购。
若美越贸易协议达成，越南对美出口主力产业如纺织、电子、鞋类将避免重创，但越南可能面临更严格的原产地监管，中企借道越南出口美国的策略或遭终结。而美越协议的涟漪效应已开始扩散，东南亚其他被加征关税的国家恐被迫跟进强化对华商品管制，企业加速向印度、墨西哥转移。
对于美越贸易谈判，中国商务部发出严正警告，反对任何一方以牺牲中方利益为代价达成交易，若出现这种情况，将坚决采取反制措施。有专家指出三个观察点，分别是关税暂停到期日、中国应对策略以及美国大选变量。
芯片大厂不断加大投资
具体到电子和半导体产业，越南开始承接消费电子为主的相关制造业始于2018年，到2020年，越南的电子产品出口量已经从2001年的全球第47位跃升到第10位，手机出口量甚至位列全球第二。近年来，随着地缘政治、贸易摩擦愈演愈烈，三星、苹果等公司开始在越南斥巨资建立生产线，同时要求相关供应链公司也迁往越南，导致不少中国制造的订单被分流。
其中三星是越南最大的外资厂商，截止2024年，三星在越南投资金额达232亿美元，营收达到625亿美元，其中544亿美元从越南销往全世界。
三星位于越南的研发中心
对越南的半导体产业来说，2020年可以被视作一个“分水岭”。之前的发展起起伏伏，之后，越南成立了特别工作组，立志通过提供更加灵活的定制激励措施来吸引高科技投资。随后，日月光半导体旗下环旭电子投资2亿美元在海防市设厂；三星、安森美、瑞萨、高通、TI、NXP等公司也纷纷在越南设立工厂或研发中心。
2023年，三星电子宣布向越南太原的电子元件工厂追加投资9.2亿美元；9月，韩国芯片封装和内存产品制造商韩亚微光在北江省万中工业园开设了北部第一家工厂；10月，Amkor Technology在北江省耗资16亿美元的半导体工厂开始运营。如果再考虑2006年英特尔投资10亿美元在胡志明市设立的半导体封装厂，越南的半导体产业集群效应得以初步显现。
IC设计方面，2023年，美满科技(Marvell)宣布在越南胡志明市建立一座世界级半导体设计中心；新思科技(Synopsys)将与位于胡志明市的西贡高科技园区合作启动半导体设计和孵化中心。2024年12月英伟达CEO黄仁勋访问越南时受到高规格接待，黄仁勋表示将在越南设置人工智能研发中心与AI数据中心，将越南建成英伟达的“第二个家”。
2024年越南半导体产业布局
分析人士指出，越南发展半导体产业的优势和劣势都十分明显：前者包括全球半导体产业链迁移；美越达成协议，同意扩大在半导体供应链等多个领域的合作；RCEP框架协议的落地等等。而劣势则来自当地的基础设施建设水平低下、技术人才供给不足、产业链布局不够完善等。
手机出口稳健增长
根据Counterpoint Research最新的《全球智能手机制造分布追踪报告》，受关税影响及行业整体发展放缓的冲击，2025年全球智能手机制造产量预计将同比下降1%，相较于2024年产量4%的同比增长，不难看出市场情况不容乐观。2024年，中国、印度和越南共持有全球智能手机总产量的90%以上，其中印度增速最快。但是各国制造产量在2025年预计呈现分化态势。
数据来源：Counterpoint Research《全球智能手机制造分布追踪报告》
“2025年中国将切实感受到关税冲击，预计导致产量下降和国内市场疲软。”Counterpoint Research资深分析师Ivan Lam表示，后疫情时代全球智能手机制造转移持续加速，但关税影响了全产业链，从上游零部件供应商到下游进口分销商，从品牌方到制造代工厂无不受到波及。手机品牌厂商别无选择，只能逐步撤出中国，将更多产能与产量向其他国家转移。这一措施的主要受益者是具备显著增长潜力的印度，以及在地理位置上更接近中国、且拥有成熟的消费电子合约制造及出口体系的越南。”
印度预计成为最大受益者，2025年制造产量预计实现两位数百分比增长，达到全球总产量的20%，创下新高。这主要得益于Apple和Samsung持续的生产和出口需求。与此同时，越南作为全球制造与出口枢纽，在Samsung和Motorola增加生产的情况下，产量预计也能实现稳健增长。
结语
回顾美越贸易关系发展历程，1994年，美国总统克林顿下令解除对越南的贸易禁运。2001年，两国签署《美越双边贸易协定》，越南获得“有条件最惠国贸易地位”，双边贸易快速发展。2007年，美国给予越南永久正常贸易关系地位，同年两国达成《贸易和投资框架协议》。此后，双方贸易关系不断发展，但也伴随反倾销、工人权利、知识产权保护等问题。如今的美越贸易谈判，更是将两国贸易关系推向新的转折点，未来走向如何，仍充满诸多不确定性。
